эсэфай

ЭсЭфАй опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ый квартал. 

Так как ЭсЭфАй — это холдинг, которому принадлежит 87,5% Европлана (основной актив), то финансовые результаты по МСФО формируются по большей части результатами Европлана. Про результаты Европлана писал здесь. 

Тем не менее, чистая прибыль по МСФО выросла на 35% и составила 8,1 млрд рублей. 

Курсы валют ЦБ на 28 мая:

💵 USD — ↘️ 88,6852
💶 EUR — ↘️ 96,3034
💴 CNY — ↘️ 12,1903

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,86%, составив 3 299,22 пункта.

▫️ ФАС не поддержала возврат скидкам угольщикам на дальность перевозки, сообщил сегодня «Коммерсантъ» со ссылкой на письмо ФАС в Минэнерго.

▫️ Владимир Путин прибыл в Узбекистан. В ходе визита обсуждается увеличение поставок газа и электроэнергии в регион, строительство АЭС, ГЭС, металлургического кластера, логистика, запуск совместной инвестиционной платформы, развитие туризма и др.

▫️ Озон (-2,87%); Выступая на заседании Совета регионов РФ и Узбекистана, президент сообщил, что узбекистанские поставщики скоро смогут продавать свою продукцию на российском маркетплейсе.

▫️ ВКонтакте (-0,89%); 64% блогеров выбирают для монетизации «Вконтакте», показало исследование Mediacom.Expert, на которое ссылаются СМИ. Следом расположились Telegram (57%) и YouTube (20%). О использованной в исследовании методике ничего не сообщается.

Один из главных стимулов для того роста котировок, который мы показывали в первом квартале 2024 года — это погашение квазиказначейских акций. Мы приняли все необходимые решения на корпоративном уровне и запустили юридический процесс присоединения к нам компании «ЭсЭфАй Трейдинг», перевода этих акций на баланс объединенной структуры и дальнейшего погашения квазиказначейских акций. По нашим оценкам, в середине июля 2024 года это событие должно произойти, и наш уставный капитал сократится в количестве акций на 55%  — сказал Гольцман на конференц-звонке.

МТС Банк и ЭсЭфАй отчитались за 1 квартал по МСФО. Разбираем показатели с аналитиками МР

🔹МТС Банк (MBNK)

МСар = ₽73 млрд

Р/Е = 5

Р/В = 0,9х

Результаты

— чистые комиссионные доходы: ₽6,7 млрд (+69%)

— чистые процентные доходы: ₽9,7 млрд (+16,5%)

— чистая прибыль: ₽3,9 млрд (+35%)

— ROE: 21,1% (18,9% за 1кв23)

Процентные доходы выросли за счет увеличения кредитного портфеля до ₽408 млрд (+5%), комиссионные — благодаря развитию цифровых платежных продуктов, сервисов переводов и других форматов ежедневных банковских услуг. 

Банк рассчитывает, что капитал к концу года превысит ₽100 млрд, что станет «хорошей базой для начала выплат дивидендов в 2025 году».

Бумаги МТС Банка (MBNK) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

На данный момент мы сомневаемся в том, что банк действительно сможет достичь поставленной цели по капиталу. 

На 1 квартал капитал составил ₽80,1 млрд, то есть для достижения цели нужно заработать ₽19,9 млрд, или 25% от текущего капитала, что кажется малореалистичным.

Холдинг SFI. Акция, которая сделала иксы с конца года. Однако упала с максимумов в 2000 руб на 32,6% до 1344 руб. Не пора ли брать? На конец года бумага стоила 535 рублей, сейчас — 1344 руб. Однако с тех пор было принято решение о погашении квазиказначейского пакета в 55% (!) акций. Формально погашение еще не осуществлено, однако это произойдет в течение 1-2 месяцев.

Таким образом акционерный капитал SFI будет составлять не 111,6 млн, а 50,2 млн акций. При «старых» цифрах на конец года капитализация была равна 59,8 млрд рублей, при «новых» на текущий момент — 67,5 млрд рублей. Выше на 7,7%. Однако какие произошли изменения:

— Прибыль SFI (МСФО) в первом квартале выросла на 35% до 8,1 млрд рублей

— «Европлан» выведен на IPO. Его капитализация на текущий момент составляет около 120 млрд рублей (доля SFI — 105 млрд). На 55,5% выше, чем капитализация самого SFI

— М.Видео уже не такой, как в прошлом году. GMV в пером квартале вырос на 18% до 131 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA сокращается. SFI увеличит свою долю в М. Видео до 23% в результате доп эмиссии. Таким образом будет несколько поправлено финансовое положение ритейла

Холдинг SFI опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2024 года.

В 16 часов прямом эфире обсудим с топ-менеджерами SFI:

• Финансовую отчётность
• Дивиденды компании
• Успех IPO Европлана
• Гашение квазиказначейского пакета акций в размере 55%
• Выкуп допэмиссии М.Видео

Гости #smartlabonline

• Олег Андриянкин — CFO
• Антон Гольцман — IR-директор

www.youtube.com/live/mB_OHGLsJnY

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!

Сегодня будем общаться с SFI (в 16:00)
Есть к ним вопросы?

Публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй», МOEX: SFIN) публикует неаудированные финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года. По итогам отчетного периода чистая прибыль холдинга составила 8,1 млрд руб., что на 35% превышает показатель за первый квартал 2023 года.

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход в январе-марте 2024 года увеличился на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 12,4 млрд руб.

Активы холдинга за первый квартал 2024 года выросли до 338,1 млрд руб., капитал – превысил 100 млрд руб.

В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и САО ВСК (последнего – в соответствии с долей участия, холдинг владеет 49% Страхового дома ВСК).

🔍Подробнее с финансовыми результатами холдинга по МСФО можно ознакомиться на сайте ПАО «ЭсЭфАй».