Так называемый «дивидендный сезон», когда инвесторы активно покупают акции под грядущие выплаты, традиционно многие годы оказывает поддержку рынку акций. Точных сроков этого явления нет, но можно говорить о его старте в марте.
В этом году спрос на дивиденды будет, дивидендный сезон позволит рынку акций подрасти, но покупка акций под дивиденды будет нести высокие риски.
Сейчас дивидендная доходность Индекса Мосбиржи оценивается аналитиками в среднем в 9,8% (год назад было чуть меньше). На первый взгляд, величина неплохая, поскольку это доходность не в процентах годовых, какими меряется привлекательность депозитов и облигаций, а абсолютная. Основную часть выплат инвесторы получат летом.
Но по сравнению с прошлым годом произошло много изменений, к сожалению инвесторов – не в лучшую для них сторону:
Ключевая ставка ЦБ
Модельный дивидендный портфель на 300000р.
Кажется ведь так это называется — «модельный»? А то я сразу манекенщиц стал представлять 😅
Но не суть. Не так давно в комментариях, коллега попросил посоветовать каких дивидендных акций прикупить на 250т.р. Единственный критерий — безопасность.
Рекордные дивидендные выплаты в 5,1 трлн рублей в 2024 году предсказали и аналитики «Тинькофф Инвестиции», что на 66% выше чем в 2023 году (3,1 трлн). Напомню, что до этого, подобные заявления сделали аналитики Цифра брокер, Sber CIB, ВТБ и Альфа .
Аналитики «Тинькофф Инвестиции» отобрали 46 компаний, которые могут выплатить щедрые дивиденды в 2024 году. Средняя дивидендная доходность по ним составит 9,6%. Столь мощный рост в основном обусловлен увеличением доходов экспортеров на фоне ослабления рубля и возобновлением выплат дивидендов металлургами.
Основные новости рынков, авторская аналитика и инвест-юмор — в моем телеграме. Буду рад, если заглянете.
💡Люблю я, знаете ли, черпануть свежих идей у ребят-профи, которым за аналитику платят высокие зарплаты. Иногда, правда, почитаешь их прогнозы и "ни-в-коем-случае-НЕ-инвестиционные-рекомендации" — и диву даёшься. Так и хочется воскликнуть: «Забopиcтое у вас зелье! Отсыпете немного для вдохновения?».
Особняком тут последние годы стоят аналитики из команды БКС, которой я чуть больше года назад доверил один из своих многочисленных брокерских счетов. Эти ребята всегда сверх-оптимистичны и на каком-то особенном позитиве: касается ли это прогнозов на 2024-й по индексу Мосбиржи, либо речь идет к примеру о семёрке самых лучших и перспективных акций на наступивший год.
Роснефть #ROSN. Считаем дивиденды и ставим цель
Фин результаты за III кв. 2023 г.:
👉🏼Выручка +34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽343 млрд.
👉🏼Чистая прибыль составила ₽66,8 млрд, увеличившись более чем в 2,5 раза.
🗣Результаты вышли ожидаемо сильные на фоне высоких цен на нефть и девальвации рубля в июле-сентябре 2023 г. Повышение эффективности и контроль над расходами, включая снижение общехозяйственных и административных затрат и сохранение лидирующих позиций по удельным расходам на добычу, позволили нарастить показатель EBITDA на 86% г/г.
📌При этом, давление на показатели оказала высокая ключевая ставка ЦБ РФ, а отложенный эффект увеличит его в предстоящие периоды.
🧮Считаем
Таким образом, компания заработала за III кв. 2023 г. на дивиденды ₽19,75. Кроме этого, ранее СД рекомендовал промежуточные дивиденды ₽30,77 за I пол. 2023 г.
По итогам года дивиденд может составить около ₽66. Дивидендная доходность — более 11%. Целевой ориентир по акциям Роснефти 🎯до ₽650.
Периодически публикую расчет див.доходности индекса Мосбиржи. На сегодня ситуация выглядит так:
ТОП20 акций, входящих в индекс Мосбиржи (IMOEX) составляют 84% индекса. При текущих (сегодняшних) ценах, дивидендная доходность этих 20 акций на ближайшие 12 месяцев составит 9% годовых.
На банковских вкладах сейчас можно получить более 12%. На ОФЗ — так же более 12%.
Для выхода на доходность 12%, IMOEX должен опуститься примерно на -25%. Это значит, что цены ТОП20 акций, входящих в индекс должны упасть на четверть от текущих значений.
Свежий расчет дивидендов по 20 акциям на ближайшие 12 месяцев выглядит так:
В колонке «Вес» указан вес акции в индексе. Самые доходные акции — Сургутнефтегаз-преф. Если мутный владелец этой мутной конторы не соврет и реально заплатит обещанные дивиденды, то получится неплохая прибыль. Сбербанк и Газпром дают адекватные 12%.
Расчет совокупной доходности 20 акций с учетом веса каждой акции произвожу на депозите в 10 млн. рублей: