Блог им. DmitriySemenov_4bb

Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик


Вводите тикер и таблица делает расчеты, не надо самостоятельно рассчитывать мультипликаторы, искать рекомендации аналитиков, потенциал роста и % шортовых позиций и т.д. Для еще большей простоты был сделан ранг, который с учетом логарифмирования выдает итоговую рекомендацию по акции, как по аналитике, так и по мультипликаторам.






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




«Таблица для всех» доступна по ссылке.




Не вводите все подряд (работают только иностранные акции), т.к. Google начнет выдавать ошибки из-за большого количества запросов. Ввели тикер, ждете, как только компания поменяет название, значит данные подгрузились и можно смотреть результат.







Файл и данная статья с инструкцией подготовлена по просьбам подписчиков моего авторского канала в Telegram — "ETP Trading".






Обновление, статус и доступ к закрытой таблице по ссылке.

Подробнее про мультипликаторы




Мультипликаторы – это производные финансовые показатели, которые обычно используются для фундаментального анализа, позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.
Ниже вы можете прочитать небольшие определения и формулы расчета для нахождения каждого мультипликатора. Для фундаментального анализа использовались следующие мультипликаторы (чем больше значение — тем хуже):




 


Мультипликатор P/E






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мультипликатор P/E (англ: Price to Earnings) – коэффициент, отражающий сколько платят инвесторы на каждую единицу чистой прибыли. Представляет отношение размера капитализации компании к величине ее чистой прибыли.




Другими словами, мультипликатор показывает, сколько лет будут окупаться вложенные инвестиции за счет чистой прибыли.




 


Мультипликатор PEG






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




PEG (англ: Price Earnings Growth ratio) – показывает степень переоцененности или недооцененности акций. Является разновидностью коэффициента P/E и представляет собой отношение коэффициента P/E к темпу роста прибыли на акцию. Коэффициент отражает, сколько готовы заплатить инвесторы за будущий рост прибыли.




 


Мультипликатор P/S






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мультипликатор P/S (англ: Price to Sales ratio) – показывает сколько платит инвестор за единицу выручки и представляющий отношение капитализации компании на фондовом рынке к ее выручке.




 


Мультипликатор P/CF






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мультипликатор P/CF (англ: Price to Cash Flow) – показывает отношение рыночной капитализации к денежным потокам компании.




 


Мультипликатор P/B






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мультипликатор P/B (англ: Price to Book Value) – показывает отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости чистых активов (собственный капитал). Другими словами, показывает на какую сумму инвестор получает имущества компании на каждый вложенный им доллар.




 


Мультипликатор D/E






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




D/E (англ: Debt to Equity ratio) – коэффициент оценки финансового состояния компании, представляющий отношение заемных средств к размеру собственного капитала.




 


Рентабельность собственного капитала (ROE)






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Рентабельность собственного капитала (англ. ROE, Return on shareholders’ Equity) – коэффициент показывающий прибыльность собственного капитала предприятия. Другими словами, сколько прибыли приносит единица собственного капитала.




 


Рентабельность активов (ROA)






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Рентабельность активов (англ. ROA, Return on Assets) – коэффициент отражающий прибыльность использования компанией своих активов. Коэффициент является одним из основных показателей результативности и показывает какую прибыль принес собственный и заемный капитал.




Расчеты мультипликаторов




В примеры ниже рассчитанные мультипликаторы для компании Apple, которые подсвечиваются исходя из средних нормативных значений.




Зеленый — хорошо, желтый — средне, красный — плохо и т.д.






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




После этого идет подсчет промежуточных оценок по каждому мультипликатору. Например, расчет итоговой оценки для P/E выглядит следующим образом:






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мультипликаторы в фундаментальном анализе имеют разный вес, на выходе мы получаем итоговый ранг, который также для удобства имеет градацию:






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




В итоге вы можете либо самостоятельно оценить компанию по мультипликаторам, либо воспользоваться итоговым рангом.




Подробнее про аналитику






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Refinitiv




Refinitiv — американо-британский глобальный поставщик данных и инфраструктуры финансового рынка.




Отражает мнение аналитиков банков и инвестиционных компаний о потенциале компании на следующие 6 месяцев.




ZacksRank




Zacks Investment Research — это американская компания, занимающаяся независимыми исследованиями в области инвестиций, как для институциональных, так и для индивидуальных инвесторов.




Рейтинг Zacks был создан основателем и генеральным директором Zacks Investment Research, который имеет докторскую степень в Массачусетском технологическом институте и провел много лет на Уолл-стрит, тестируя статистические модели, чтобы помочь найти способы побить рынок






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик



Доходность акций с ZacksRank

Недооцененность




Оценка акции стоимости. Оценка насколько акции недооценены, что они по какой-то причине торгуются ниже, чем их истинная стоимость или потенциал.




Чем меньше значение — тем лучше.




Перспективы роста




Оценка акции роста. Оценка насколько акции имеют потенциал агрессивного роста прибыли или выручки, что должно привести к повышению цены акций в будущем.




Чем меньше значение — тем лучше.




Моментум




Оценка насколько акции будут продолжать двигаться в том же направлении благодаря импульсу, который уже за ними стоит.




Чем меньше значение — тем лучше.




Метод Питера Линча




Питер Линч по праву является одним из самых успешных управляющих в истории Уолл-Стрит. Доходность фонда Fidelity Magellan Fund, которым он управлял в период с 1977 по 1990, составила 29,2% годовых, а объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.




Коэффициент рассчитывается следующим образом: берется средний прирост прибыли на акцию за последние годы, к нему прибавляется дивидендная доходность, если компания платит дивиденды, и все делится на P/E.




Чем выше коэффициент Линча — тем лучше.




Коэффициент «Бета»




Коэффициент бета – определяет меру риска акции по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка.






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Простыми словами, отображает волатильность и корреляцию с фондовым рынком.





  • «больше 1» — повышенная волатильность,

  • «равен 1» — полная корреляция с индексом,

  • «больше 0, но меньше 1» — небольшая чувствительность к индексам,

  • «от 0 до -1» — обратная корреляция с фондовым индексом.




Коэффициент «Риска»




Чем выше уровень риска актива, тем меньше должна быть его доля в портфеле. Более высокий уровень риска означает, что в прошлом стоимость этой ценной бумаги сильно менялась. Обладание такой акцией или фондом может быть психологически некомфортным и приводить к импульсивным действиям, что в свою очередь может приводить к большим убыткам.




Оценка риска взята из Яндекс.Инвестиций, считается по формуле:






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик





  • Avg Return (AR) — средняя годовая доходность актива за период.

  • Annual Volatility (AV) — текущая годовая волатильность.

  • Max Drawdown (MD) — модуль максимальной процентной просадки за период.

  • Avg Drawdown (AD) — модуль средней процентной просадки за период.

  • 95% Drawdown (DD) — модуль 95-го перцентиля процентной просадки за период.




 


Расчеты аналитики




Как и с мультипликаторами, каждый из пунктов имеет свой вес для расчетов итогового ранга в фундаментальном анализе. Например, при ZacksRank учитывается их рекомендация по объединению оценок, когда, например, недооцененность не будет иметь большого значения, если сама акция имеет низкий рейтинг по общему рангу от ZacksRank. Также при расчетах учитывается наличие дивидендов и размер капитализации компании.




Итого по расчетным рангам




Было сделано тестирование, чтобы увидеть насколько адекватно и правильно работает расчет рангов в фундаментальном анализе.






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Как мы можем видеть ручная оценка акций практически совпадает с математической. С мультипликаторами взаимосвязь есть, но меньше.




Небольшая техническая составляющая






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Локальный тренд привязан к SMA50 (Простая Скользящая средняя). Если цена акции выше, то локальный тренд восходящий, если ниже, то нисходящий. Имеет два значения: восходящий и нисходящий тренды.




В долгосрочном инвестировании идет привязка к SMA200. Она считается одним из ключевых технических индикаторов направления тенденции на рынке. Если ценовой график удерживается выше неё, значит на рынке доминируют покупатели, если же цена спускается ниже — ждите распродаж.




Имеет несколько значений:





  • Активно продавать

  • Продавать

  • Держать

  • Активно покупать

  • Покупать

  • Акция перекуплена

  • Сильная перегретость






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик



Акции Apple на дневном таймфрейме и 200 скользящая средняя

Правее находятся проценты, они показывают отклонение от скользящей. Чем процент меньше — тем лучше точка входа.




P.S. К данному пункту стоит подходить осторожно, торговля по скользящим средним хоть и имеет место быть, но при этом является слишком примитивной, которая показывает ложные сигналы, когда акция находится в боковике.




Как пользоваться и что смотреть




Вписываете тикер (акций российских компаний нет, но при запросе сделаю и по ним таблицу), например MU






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик




Мы видим хороший потенциал роста и отличную оценку по мультипликаторам, среднее значение по аналитике, но выше 50, что является хорошим значением. Есть сильные перспективы роста и общая недооцененность, высокие значения по Питеру Линчу, маленький риск и отличный Бета коэффициент. При этом акция находится у отличных значений для долгосрочного инвестирования.




Для краткосрочной торговли лучше немного подождать, когда локальный тренд сменится на восходящий, и применять уже технический анализ, кстати, про технический анализ по Price Action я писал ранее: smart-lab.ru/blog/678761.php




Пример акции, которая не подходит для долгосрочного инвестирования:






Google таблица, которая делает быстрый фундаментальный анализ акции в 1 клик



 

Нужно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, можно как заработать деньги, так и потерять их. Я рекомендую тщательно взвешивать все инвестиционные решения и изучать разные точки зрения на перспективы той или иной бумаги. 




Свою точку зрения на инвестиции и трейдинг с использованием технического анализа я регулярно публикую в Telegram-канале «ETP Trading». Я искренне считаю, что создать свой личный капитал на фондовом рынке может каждый человек независимо от его уровня образования или опыта.



Всем прибыльной торговли!
★169
24 комментария
Прикольно, спасибо! Жаль наши тикеры не работаю, сбер не получилось загрузить 
avatar
Йонатан Берсон, да, российской фонды нет, при необходимости сделаю потом.
Тимофей, сделай здесь на Смарте тоже самое, только в отношении русской фонды, цены тебе не будет @Тимофей Мартынов
Как его вызвать сюда?
avatar
WILSON, нужно написать коммент про ЗОЖ, он мигом примчится.
avatar
qpsex, Как в ДМБ. Надо сказать ЗОЖ, медитация, саморазвитие, психология. Все он здесь.
@Дмитрий Семёнов огромное Вам спасибо за титанический труд, и что поделились им !!! 
Премного благодарен 
Ждуууу такой же сервис для российских компаний!!! Огромное спасибо за материал!
avatar
Несколько раз пробовал на странице, так и не работает у меня(

Эльзар Тимирбулатов, такая проблема есть, из-за эффекта новизны, что много людей заходит и получаем проблемы:

1) Люди мешают друг другу вводя разные тикеры — решается временем, через 1-2 дня все становится нормально, это уже проверено.

2) Проблема, что не загружаются данные, исходит из 1 пункта, что много людей вводят тикеры, идет большая загрузка и сам Google увеличивает время запросов — решается, как и 1 пункт.

3) Проблема в токсичности, когда некоторые люди целенаправленно портят таблицу, зачем они мешают остальным это вопрос к ним, к их родителям и их воспитанию — решается созданием закрытого файла.

-----

В конечном итоге был создан отдельный файл, который доступен только после подтверждения запроса. Я его доработал и сделал 5 отдельных потоков, тем самым решив вопрос ограничений от Google по запросам, а также проблему одновременного ввода тикеров.



MPlus, 

Работают все тикеры, которые есть на NYSE, NASDAQ - более 5000 компаний.

Но в тестовой версии для всех, которая с 1 потоком, пришлось сократить до возможности ввода только тикеров торгующихся на СПБ Бирже - 1936 компаний, связано с тем, что люди вводят множество тикеров, какие-то с ошибками, какие-то с РУ фонды и еще сильнее кладут таблицу, что невозможно данные загрузить

По адр косяк в том, что из разных источников идет парсинг целевой цены и текущей цены.

Здесь выбор:
Целевая цена всегда в долларах парсится.

Либо не рабочий адр, но мы имеем всегда актуальную цену с учетом постмаркета/премаркета
Либо рабочий, но цена только с основной сессии США.

На скриншоте пример с Озоном, где текущая цена в рублях, но вот целевая уже в долларах.



Если можно, сделайте, пожалуйста, такую таблицу для российских компаний. Спасибо Вам большое за Вашу работу!
avatar
А почему высокий P/E в программе красным выделяется? Это типа плохо?
avatar
Patephon, мультипликатор показывает, сколько лет будут окупаться вложенные инвестиции за счет чистой прибыли. Чем выше, тем хуже.
Как рассчитывается недооценка?
Как-то можно к себе скачать и использовать?
попробовал, но ничего не работает
avatar
Круто! Thanks a lot!
avatar
Посидел немного, попробовал запросить. Посмотрел что люди запрашивают...
Оно круто, конечно. Вот если бы для LKOH, ROSN, SBER, PHOR, NLMK… Или хотя бы для ADR/GDR…
avatar
Как удалось так запрограммировать? С каких сайтов данные?
avatar
Магии нет. С гугла наверное данные, функция для получения P/E (для AAPL) "=GOOGLEFINANCE(AAPL, «pe»)" Ну и так далее. Потому и российских нет. 
Если хотите утаскивать значения с произвольного сайта то испльзуйте функцию IMPORTXML. Вот например утаскивает со смарт лаба значение цены ОФЗ SU26227RMFS7:

IMPORTXML(«smart-lab.ru/q/bonds/SU26227RMFS7/»; "/html/body/div[1]/main/div[2]/div[2]/section/article[2]/div/div[8]/div[2]")

Вся сложность найти что конкретно утащить с сайта (/html/body/div[1]/main/....), нужен путь XPath к этому самому числу.
avatar

теги блога Дмитрий Семёнов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн