Описание стратегии Бывалый Инвестор. Сбалансированная.

02 февраля 2020, 19:29
|
Руслан Синяков

Портфелем управляет команда из трех человек с совокупным опытом работы на финансовых рынках более 60 лет.

Стратегия включает в себя наши самые эффективные наработки и позволяет существенно опередить рынок в период трендовых движений и минимизировать просадки в моменты коррекций.

В портфель попадают наиболее сильные бумаги, преимущественно первого и второго эшелона отечественного рынка. Допускается лимитированная покупка акций американского рынка, фьючерсов на товары и индексы.

В основе стратегии лежит торговля по тренду.

Стратегия позволяет зарабатывать на тренде вниз. У инвесторов короткая память, но нужно помнить 2008 год и весьма затяжной период с 2011 по 2016 годы, когда отечественный рынок акций потерял большую долю своей капитализации. Подобный сценарий может повториться снова, и мы готовы заработать на падении.

Доля каждого инструмента лимитирована, что позволяет избежать риска возникновения неблагоприятного событий в отдельном инструменте.

Максимально допустимое плечо 1 к 1 .

В основу стратегии заложены защитные заявки (стоп — лосс), как по всему портфелю, так и по каждому инструменту отдельно, что позволяет строго ограничивать потери в неблагоприятные периоды.

Стратегия тестировалась в боевом режиме с апреля 2019 года. С апреля по сентябрь в портфеле использовалось плечо 1 к 2 и была высокая доля американских акций. В сентябре после достигнутой прибыли в 17%, из-за резкого падения американских эмитентов образовалась просадка, равная этой прибыли и мы решили закрыть весь портфель и внести коррективы. После проведенного анализа было принято решение понизить плечо до 1 к 1 и уменьшить долю американских акций.

После продолжительной паузы, в ноябре месяце, стратегия была запущена вновь. К сожалению, за этот период мы упустили хорошее трендовое движение, длившееся с октября по ноябрь.

Прибыль с ноября по январь месяц составляет 17 %. 6% процентов за два месяца 19 года и 11% за январь текущего.

Отдельно по российскому рынку, с апреля месяца, мы заработали более 30%.

Оценочная емкость стратегии, на сегодняшний день, примерно 500 млн. руб. При увеличении доли бумаг первого эшелона, бумаг американского рынка и фьючерсов емкость вырастет в разы. Наша цель – создать фонд на базе этой стратегии.

С декабря месяца на сайте Финама ведется статистика по этому счету. В скором времени будет возможность подключить автоследование. Кроме того, один российский хедж-фонд желает аллоцировать часть своих активов под наше управление.

Приведу пример нескольких прибыльных и убыточных сделок по портфелю, для лучшего понимания нашей стратегии. Начало зеленой линии совпадает с датой и ценой покупки. Красная — с продажей, соответственно.

ТГК-1. Хорошая точка входа в момент зарождения тренда, выход в 2 приема на коррекции бумаги и всех мировых рынков. Учитывая дивиденды, прибыль от сделки составила порядка 30%. В октябре должны были перезайти, но занимались реструктуризацией управления портфелем и упустили возможность.

Покупка ВТБ после новости о дивидендах. Закрывали на коррекциях. Должны были перезайти в октябре.

ОГК — 2 Покупали с небольшим опозданием на ускорении тренда, немного затянули с продажей. Затем удачно перезашли. В первом случае, прибыль составила порядка 16%, с учетом дивидендов, во втором — 11%.

Хорошая сделка по золоту. В декабре вместо золота зашли в серебро и взяли 3% прибыли. Велика вероятность, что зайдем снова, в ближайшее время.

Система. Одна из лучших бумаг этого и прошлого года. На первой сделке взяли 7%. После коррекции перезашли, держим до сих пор.

Мечел. Входили в сентябре, но зафиксировали небольшой убыток. Затем, на слухах, в начале января этого года. Держим.

М. Пример сильно убыточной сделки. Подобные бумаги, в глобальном падающем тренде, мы покупаем довольно редко и на пониженный объем. Веской причиной для покупки может послужить какая — нибудь значимая новость.