Блог им. type568

ОФЗ ниже уже не дадут

Взял картинку с НЗТ, они полагаю — с CBR.

ОФЗ ниже уже не дадут

Инфляция SAAR — это очистка от сезонности и экстраполированное на год, за наблюдаемый месяц в марте — почти в норме. Ставка при этом 16… Я конечно сильно удивлюсь если опустят на ближайшем заседании, но без курсовых сюрпризов, и без сюрпризов на фронте — полагаю можем ждать снижение даже в конце кв2, не осенью. Или вообще на экстренном заседании, если тенденции сохранятся. Думаю дальний край займов дернуло именно это. Склоняюсь к тому что тенденция продолжится, и ОФЗ ниже уже не дадут..

Добирать ли щас — дилемма.

https://t.me/LadimirKapital

★2
61 комментарий
дадут но возможно только осенью
Все может быть… посмотрим как большие деньги на конфискацию российских активов отреагируют… не побегут ли в доллар из ОФЗ)))
Сергей Нагель, точно нет 
avatar
IliaM, никогда не говори «никогда»)))
Сергей Нагель, не в данном случае 
avatar
Сергей Нагель, деньги регулярно раз в несколько лет бегут из ОФЗ в валюту, а потом обратно.
Думаю, этот процесс будет повторятся ещё много раз.
Сергей Кузнецов, так никто и не отрицает… самые лучшие возможности существуют лишь краткий миг… что с деньгами что с женщинами)))
Сергей Кузнецов, с учетом того что это делали западные нерезы — далее — большой вопрос.
avatar
Сергей Нагель, я так понял, конфискации пока не было? И не факт, что будет?
Сергей Кузнецов, конфискация уже есть. Чтобы это понять достаточно честно ответить на вопрос-а может ли Россия свободно пользоваться своими ЗВР? Но теперь в этом процессе ставится юридическая точка-и теперь можно официально выпускать долговые инструменты обеспеченные российскими активами… все прекрасно.
Сергей Нагель, Россия не может ими распоряжаться, но как элемент торга при заключении мирного соглашения однозначно будут использоваться.
Сергей Кузнецов, к сожалению торг возможен только в ситуации мая 45го. впрочем в этом случае торг станет неуместен.
Сергей Нагель,
Побегут.
Там фундаментально еще в по за том феврале перетерли.
Сначала всё в реальные активы (привет жилью с металоломом). Потом в золоты, акции и тд итп. После того, как плебсу останется доступным только консервы — все ломанутся в $, как «последнее прибежище» — чтобы не только консервами обмениваться (т.к. вместо остальных «валют» с «активами» будут местными талонами отовариваться), из-за чего он собственно в последний раз и в космос ...
После чего — всё. В том числе и с «валютами» как таковыми
avatar
Лесенкой, так на каком мы сейчас этапе, если я вчера крабами отужинал? +)
avatar
На процент два дешевле в телах еще вполне кмк увидим 😎
avatar
США дали денег Украине на войну. Расчеты РФ за экспорт усложняются. В июле повышение тарифов ЖКХ. Так  что позитива не вижу. 
Сергей Морилов, ну тарифы-то здесь причём? они и так 2 раза в год росли. Народу нравится — чего не повышать?
Сергей Морилов,
Точнее, запад собирает со всего шарика ликвидность <не «деньги» — а «ресурсы» > через финансово-политическую парадигму этого мироустройства — и пускает их в дело супротив.
Т.е., „мы воююем“ против всего мира, по факту.
avatar
Сергей Морилов, какой вклад в инфляцию от повышения тарифов? Кто сказал, что расчёты усложняются? СМИ? На что идут американские деньги? Вот тут ципсо мечтает, что на f16. А по факту?
avatar
Минфину, чтобы выполнить план, нужно «продавать» на аукционах ОФЗ почти по 100 миллиардов на каждом. Сделать это можно только предлагая покупателям вменяемую доходность.

Так что дадут дешевле, никуда не денутся.
avatar
White Dragon, дадут, конечно. Скажут: Спрос опять превысил предолжение", но доха будет уже не 13%, а 14% ))) но народ в этом не разбирается и то, что отдавать эти деньги и обслуживать эти долги следующему поколению — плевать
White Dragon, не нужно.
avatar
White Dragon, Или спрос таки превысит предложение.
avatar
Есть инфляция нарисованое и есть реальная. Тут один  говорил, что инфляция по автомобилям определять всю инфляцию в стране. Он конечно фрик, но нельзя с ним не согласиться, что инфляция по автомобилям всё же составляет какую-то долю, а повышение цен там было в 2-3 раза. Есть стойкое сомнение, что она вообще как-то отражена в росстатовской цифири. 
avatar
Андрей Рулин, инфляция — это общее изменение цен. нет никакой отдельной по бургерам и авто. что вы за бред пишете
Николай Помещенко,  ну это вы свой вопрос переадресуйте тем, кто говорит, машина на 200% подорожала, а яйца на 300% и на основании этого говорят, что всё, крах.

Но тупо делает вид, что не понимает, что повышение цен на автомобили всё-таки вносит вклад в инфляцию, тоже фрик. 
avatar
Андрей Рулин, крах, но не на основании этого
Николай Помещенко, инфляция это изменение цен потребительской корзины. Авто там конечно же есть, и занимают какой то вес.
avatar
Ladimir Semenov, я хз, что там в потребительсткой корзине чиновника из Росстат.
я смотрю на опросную инфляцию только

Андрей Рулин, ага… Расскажи еще сказок -))) вот скажи, Андрюх, ты экономист? Ну а какого тогда берёшь на себя смелость бред нести? -)))
avatar
ну вы кренделя… фраеры так сказать… умора...

avatar
В пределах текущих реалий с автором согласен. Но подлянки еще вполне возможны. 
avatar
SergeyJu, игра на понижение не отменена. Рынок продавливает рынок под аукционы и забирает у минфина бумагу дешевле.
Отскок был вызван завершением 244 выпуска у эмитента. Сейчас интрига — какой дюрации выпуск будут продавать завтра? 4 или 6 лет. Как только Минфин объявит — бумаги этой дюрации рынок начнет продавать
avatar
КРЫС, игра против Минфина на аукционах, где он почему-то вынужден покупать, понятна. Предельный случай такого мы видели в первой половине 96 года, когда под выборы выгребали с рынка все, что можно и нельзя. Рано или поздно минфин придет к обычной тактике — остановит аукционы, заместив  заимствование продажей чего-то (или дивами сбера, например). Можешь предположить, когда? 
avatar
КРЫС, завтра вряд ли будет-что нетривиальное. ставлю, что дадут 243ю.  весь шифт в «альтернативные» бумаги (анонс параметров) будет не ранее 7.5.24
avatar
flextrader,  по мне — так 242 -))) Но это угадайка
avatar
flextrader, угадал -)
avatar
ВТБ даёт плечо в лонг под 23%, из них грубо говоря 13% покроет купон, а на 10% тело ОФЗ за год наверняка вырастет. Так шо берите на все плечи, не прогадаете.
avatar
vodorosl, это шутка, надеюсь?
vodorosl, маржа?)) маржу забыли(((
avatar
Базовая инфляция на высоком уровне, услуги без ЖКУ тоже растут в 2 раза быстрее, чем нужно ЦБ. В целом, данные нейтральные, позитивными их не назвать, но и на будущую жёсткость ЦБ не намекают. Вероятно, из-за этого и начали покупать облигации, считая, что это дно по ценам.
Дадут вместе с коррекцией по акциям. Как это всегда и было.
avatar
David Taylor, ну пока что дали без нее.
avatar
в Мире розовых пони и живущих, не приходя в сознание.

по ОФЗ адекватной премии за риск не вижу. корпоративные хотя бы понятные бизнесы, понятно кому даёшь и на что
А я решился на покупку облигаций. В начале прошлой недели 50% акций перевел в длинные ОФЗ. Кажется, что облиги, до конца года, дадут больше.
avatar
Купи первое дно и получи второе в подарок!
avatar
Черт его знает. Понятно станет уже после майских праздников.
Если в пт. ставка останется 16%, то в мае на аукционах придется предложить что-то по-интереснее, тем более, что их мало будет в мае. Действительно — делема.
avatar

Пишу везде, раскрываю фишку. Не покупайте ОФЗ до тех пор, пока ФРС не начнет опускать ставку. Банки ФРС второго/третьего порядка не имеют права опускать ставку раньше головного банка, они обязаны импортировать инфляцию в страну нахождения.

Откройте график заседаний ФРС и отслеживайте итоги. На бла-бла не реагируйте, только на факт опускания ставки. Раньше инсайдеров всё равно не успеете. Упустите немного роста, зато не получите второго дна в подарок.

И да, с этого момента акции встанут либо будут падать.Деньги будут перетекать в облиги.

павел петрович попов, пожалуй, соглашусь. Корреляция трежерей и офз присутствует
avatar
павел петрович попов, 
Банки ФРС второго/третьего порядка не имеют права опускать ставку раньше головного банка, они обязаны импортировать инфляцию в страну нахождения.
Исключая тенденциозность данного тезиса, в целом согласен с Вами. Я тоже не верю в то, что возможно начало снижения рублевой ставки раньше долларовой.
avatar

Голодранец, Я тоже не верю в то, что возможно начало снижения рублевой ставки раньше долларовой.

 

Верю/не верю- странная вещь на денежном рынке. Ведь есть законы этого рынка.

павел петрович попов, 
Верю/не верю- странная вещь на денежном рынке. Ведь есть законы этого рынка.
Знать бы точно, какие законы сейчас действуют. До 2021 года можно было бы более уверенно говорить. А сейчас не очень понятно, как работают механизмы, связывающие российскую экономику с остальным миром. 
avatar

Голодранец, Знать бы точно, какие законы сейчас действуют

 

Закон ставок ЦБ действует всегда. Ну пока РФ будет находиться де-факто в Бреттон-Вудской/Ямайской системе. А уже есть другая?

 

Ну и далее, если прежние неэффективности перестали действовать и вы не знаете как поступить, то не поступайте никак, либо составляйте двуногие конструкции с положительным мат.ожиданием.

павел петрович попов, 
Закон ставок ЦБ действует всегда. Ну пока РФ будет находиться де-факто в Бреттон-Вудской/Ямайской системе. А уже есть другая?
Я думаю, что для этого валюты должны быть свободно конвертируемыми, а денежные рынки взаимно открытыми. А они сейчас такие?

Голодранец, А они сейчас такие?

Я не буду с вами дискуссировать о глобальных вещах. Я говорю про конкретно торговую фишку- пока ФРС не опустит свою ставку по факту, а не на словах, наш ЦБ тоже ставку не опустит, а значит лезть с покупками в облигации пока рано. Погодите ещё, если инфляция в США будет расти, то наш вражеский ЦБ может ставочку и поднять, дабы экспортировать амерскую инфляцию в РФ. Он просто обязан это делать.

павел петрович попов, 
Я говорю про конкретно торговую фишку
И я с Вами согласился. 
И да, мне показалось, что вы не прочь подискутировать. Но ладно.
павел петрович попов, пока разрешены шорты — нас не затащишь в фиксы.
Будем потрошить портфели долго-срочников.
Впереди жара.
avatar

DrManhattan, Будем потрошить портфели долго-срочников.

 

Я не сторонник шортов, я сторонник перетока капиталов.

павел петрович попов, шорты — это лишь один инструментов.
Как скальпель у хирурга.
Если можно без него — значит нужно.
avatar
Добирать ли щас — дилемма.

«Диле́мма (др.-греч. δί-λημμα «двойная лемма») — полемический довод с двумя противоположными положениями, исключающими друг друга и не допускающими возможность третьего.

В повседневной речи употребляется тогда, когда оба варианта нежелательны, и выбор происходит по принципу «меньшего зла».»

avatar

теги блога Ladimir Semenov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн