Сергей Нагель, я тоже не стал покупать, увидев огромную комиссию.
Говорят, этот фонд выгоднее покупать у брокера ВТБ.
Решил таки присоединиться к секте свидетелей парковки денег в LQDT… Но, господа, это же грабеж!!! Наслушавшись про то какой это офигенный и...
Если месяц назад я думал, что рынок дорогой, то я размышлял над тем, какие краткосрочные рублевые облигации мне купить.
Сегодня этот вопрос отпал сам собой. Зачем надо покупать какие-то рискованные облигации с погашением 1-2 года, если можно вложиться в инструменты денежного рынка, под ежедневную ставку, близкую к 12% годовых?
Подробности и графики показываем в карточках. Узнать больше о фондах денежного рынка можно на нашем сайте.
Не тинькофф, это на едином счёте само собой, иначе ещё ГО нужно отдельно и доходность оно отъест, да и с налогами разбираться. Про волатильн...
Tverskoy_homyak, при покупке акции и продаже фьюча, можете попасть на налогооблажение если не открыт ЕДИНЫЙ брокерский счет. Так же при рост...
Тут надёжно или лучше самому мутить в стиле купил актив, продал фьюч? По сути тоже обратное репо, но доходность сразу известна и надёжна как...
З ноября Сбер существенно снизил % по расходам внутри своего биржевого фонда Сберегательный (сделки РЕПО с ЦК) + уменьшил спред, а учитывая, что при торговле через Сбер же данным фондом комиссия брокерская отсутствует — интересно его снова рассмотреть в разрезе остальных предложений других УК на нашем рынке.
Для начала тезисно: что это за фонды и для чего они нужны?:
В условиях роста процентных ставок вырос спрос на краткосрочные ликвидные инструменты, которые дают доходность в районе ставки ЦБ. Инвесторы активно покупают облигации с плавающим купоном, но есть еще один подходящий инструмент — фонды денежного рынка.
Денежный рынок — рынок краткосрочных займов. Основные игроки на нем — крупные банки и другие финансовые организации, которые занимают друг другу деньги на срок от 1 дня (овернайт) до нескольких месяцев.
РЕПО с ЦК
Самый ликвидный сегмент денежного рынка — операции РЕПО с центральным контрагентом (ЦК), обеспеченные клиринговым сертификатом участия (КСУ).
Комиссия «вшита» в фонд и снимается ежедневно по принципу «Сумма в фонде» * 0,4% / 365 дней
В этом году большую популярность получили фонды денежного рынка. Еще их называют фондами ликвидности.
Как на них заработать?
Начнем с основного: доходность этого типа фондов сравнима с доходность депозитов и облигаций и близка к ключевой ставке ЦБ, поэтому чаще всего их используют для парковки свободного кэша на брокерских счетах.
Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 14,58% ).
Сейчас доходность фондов даже выше доходности гособлигаций. Зачем морочиться с поиском выгодных облигаций или скакать из банка в банк в поиске лучших условий по депозиту? Поэтому в этом году в фонды денежного рынка резкий наплыв денег от инвесторов.
Как работают фонды денежного рынка
Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ.
Какие фонды ликвидности есть:
БПИФ Ликвидность УК ВИМ — LQDT
Стоимость чистых активов (СЧА) биржевых фондов денежного рынка увеличивается. С начала цикла повышения ключевой ставки в июле СЧА выросла в несколько раз и на текущий момент составляет больше 100 млрд рублей.
Доходность фондов растет вместе с ключевой ставкой, а низкая стоимость паев позволяет инвесторам разместить деньги при любом уровне капитала.
В карточках показываем статистику по фондам денежного рынка, а на сайте вы можете узнать подробности.
Первый в России биржевой фонд денежного рынка. Фонд предназначен для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью.
Основными преимуществами фонда являются:
· потенциальная доходность, сопоставимая со срочным вкладом крупнейших банков;
· внутридневная ликвидность (возможность купить/продать фонд с минимальным спредом, поддерживаемым надежным маркет-мейкером);
· минимальные риски снижения стоимости (средства под управлением инвестируются в инструменты денежного рынка, максимально защищенные от кредитного и рыночного рисков).
Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Центральный контрагент гарантирует исполнение обязательств по сделке РЕПО перед добросовестной стороной. Управляющий имеет возможность комбинировать сроки размещения от 1 дня до 3 месяцев, получая дополнительную прибыль при увеличении наклона кривой.
Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), рассчитываемого на основании сделок и заявок на заключение сделок РЕПО с Центральным контрагентом (ЦК), обеспеченными Клиринговыми сертификатами участия (КСУ), (Код индекса RUSFAR), рассчитываемого Публичным акционерным обществом «Московская биржа ММВБ-РТС».
Методика расчета: https://fs.moex.com/files/8804